Понятие «инвестиционный проект» - это развернутая во времени система мероприятий для существенного обновления или создания принципиально новых отдельных компонентов деятельности предприятия. Составные части любого инвестиционного проекта, это непосредственные участники (физическое/юридическое лицо), организация либо группа лиц заинтересованная в нем. Последнее звено этой структуры может относится как к макроэкономическому уровню, так и к мезоуровню, а также к микроэкономическому уровню.
По этой ссылке можно скачать наиболее полный инвестиционный проект (пример с расчетами в Excel). Результаты расчетов доступны для тестирования, формулы «видны» (легко проверить, какая именно формула использовалась, на какие данные ссылается).
Проекту необходимо создать схему структуры примерно таким образом:
| Название: | «Создание животноводческого хозяйства полного производственного цикла». |
| Документация: | бизнес план, маркетинговое исследование рынка сельскохозяйственной отрасли. |
| Проектный бюджет: | 40 000 USD. |
| Сфера деятельности: | сельское хозяйство. |
| Источники финансирования: | личные средства, кредитные средства. |
| Целеопределение: | создание животноводческого хозяйства полного, производственного цикла на базе существующего сельскохозяйственного предприятия. |
| Направление: | коммерческое. |
Еще одним примером оформленным инвестиционным проектом
может выступать
такая структура:
Структура должна зависеть напрямую от специфики инвестиционного объекта, сферы реализации и т.д. Данные примеры инвестиционных проектов не учитывают финансовую сторону бизнес-проектов. Важно, что текущее финансовое состояние определяет проекту баланс даты запуска. Этот фактор непосредственно влияет на величину и направление денежных потоков. В этой связи определяется рентабельность вложенных средств. Составленным примерам необходимо иметь описания объёмов и формы инвестиций. В обязательном порядке составляется краткое резюме сути предложения. Под резюме подразумевается детализация основных особенностей разработки предварительно определенными самим проектом. Множество компаний, специалистов предоставляют услуги по разработке инвестиционных проектов либо их анализе, и в результате коррекции для максимальной эффективности.
Первым и, наверное, самым важным этапом любого инвестиционного проекта является этап проведения предварительных исследований рынка, формирования основной идеи, обоснование целесообразности его реализации. А грамотно составленный на этом этапе инвестиционный план пример или, точнее, модель «поведения» инвестиций в будущем, отраженная на бумаге.
Но все же, какое определение инвестиционного плана все-таки принято использовать в финансовой практике? Вот несколько вариантов.
Инвестплан – это документ, в котором отражена вся информация, необходимая для реализации конкретного инвестиционного проекта. Данная информация должна полностью отвечать на вопросы: «Целесообразно ли вкладывать средства в проект?» и «Окупятся ли затраты и в какой срок?».
План инвестиционный также может называться бизнес-планом. Определение может быть следующим – четкое, понятное описание бизнеса, финансирование которого планируется.
Таким образом, из вышеописанных определений общего понятия бизнес-плана можно выделить его основные функции:
В свою очередь, подробный план инвестиционного проекта позволяет решить следующие задачи:
Порядок и методика составления инвестиционного плана предполагают определенную его структуру. Перед тем, как перейти к рассмотрению основных пунктов содержания, выделим несколько применяемых на практике методик его составления. Основные представлены на фото ниже.
Друг от друга эти методики отличаются лишь разделами содержания, которые могут быть обязательными в одной и носить необязательный характер в другой.
Наряду с указанными выше методиками в РФ существуют также и методические рекомендации по составлению бизнес-плана. Они составлены Министерством экономразвития и торговли РФ и носят больше рекомендационный, нежели обязательный характер.
В связи с тем, что разделы плана, которые предусмотрены в методичке Министерства, почти полностью совпадают с разделами, применяемыми в мировой финансовой практике (методика UNIDO), рассмотрим их на примере последней.
Разделы, или содержание, состоит из:
Поподробнее о каждом пункте.
Резюме – это все общие сведения об инвестиционном проекте или бизнесе, который планируется финансировать. Приведем пример, какие данные и информация указывается в этом разделе.
Это может быть:
План маркетинга инвестиционного проекта предполагает оценку рынков сбыта и определение вектора движения маркетинговой стратегии.
Что должно содержаться в нем:
Маркетинговый план инвестиционного проекта можно с уверенностью назвать важной частью общего бизнес-плана. Именно он позволяет ответить на вопрос: «Что лучше выпускать: новое, дешевое, качественное или вообще не стоит выходить на этот рынок?».
Само название раздела говорит само за себя.
А именно: производственные план включает в себя:
Организационный план, или иначе план управления, частично затрагивает третий раздел в части кадрового вопроса. Но в четвертом разделе он рассматривается более широко и уже под другим углом.
Этот раздел объединяет в себе:
По сути, последний раздел подытоживает всю информацию, которая была указана во всех предыдущих. Именно финансовый раздел зачастую является ключевым для инвестора в принятии им окончательного решения.
Объяснение тому очень простое: финансовый раздел показывает инвестору всю указанную выше информацию в стоимостном выражении или проще говоря в денежном.
Он содержит:
Инвестиционный проект — это осуществление вложений способствующих воплощению в жизнь инвестиционной идеи. Такие инвестиции должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы.
Инвестиционный проект всегда подразумевает прописанные практические действия по осуществлению капиталовложений, другими словами Бизнес-План.
Конкретного определения инвестиционного проекта дать практически невозможно, по причине того, что любой инвестиционный проект является подобием и отражение того проекта, на основе которого он был рожден. Все основные экономические характеристики у таких проектов, как правило, схожи.
Эффективность инвестиционного проекта , прежде всего, зависит от степени соответствия инвестиционного проекта стратегическим целям инвесторов и участников этого процесса.
Каждый инвестиционный проект имеет собственный ограниченный жизненный цикл. Жизненный цикл инвестиционного проекта это, по сути своей период его существования. Каждый период включает в себя .
Разработка инвестиционного проекта это кропотливый процесс, требующий особого подхода. При разработке необходимо учесть мнения и пожелания всех его участников. Также во время разработки инвестиционного проекта необходимо учитывать всю информацию связанную и влияющую на ход его реализации. Сбор информации и принятие инвестиционных решений на основе собранной информации вот главная задача при разработке инвестиционного проекта.
Инвестиционные проекты можно разделить на множество видов, согласно их специфике.
По целям инвестиций:
Виды инвестиционных проектов согласно сроков инвестиций
Виды инвестиционных проектов согласно объемам инвестиций
Также следует понимать, что возможно выделить и другие виды инвестиционных проектов в зависимости от рассматриваемых инвестором критериев.
Учитывая долгосрочную основу вложений, каждый инвестор инвестиционного проекта желает иметь необходимые ему гарантии не только возврата вложенных им средств, но также и получение заранее оговоренной нормы прибыли либо других выгод.
В связи с этим необходим четкий план действий, позволяющий рассчитать все возможные риски инвестиционных проектов на пути от начальной стадии капиталовложения до конечной — получения планируемой прибыли. Самым важным в планировании остается . Ниже рассмотрим критерии, позволяющие отобразить жизненный срок проекта.
Этапы инвестиционного проекта :
На первом этапе инвестиционного проекта проводится разработка технико-экономических расчетов затрат и всестороннее изучение рынка, включая маркетинг и подготовку всех документов. Все затраты связанные с этим этапом, в случае подтверждения целесообразности финансирования проекта, входят в число затрат предшествующих производственному процессу и впоследствии относятся к амортизационным отчислениям.
Второй этап инвестиционного проекта наиболее капиталоемкий. На этом этапе невозможно приостановить инвестирование, ибо это может привести к большим финансовым потерям. В этот период производится формирование основных фондов в виде: приобретения помещений, оборудования или начала строительства.
Третий этап инвестиционного проекта характеризуется возвратом вложенных средств, но с учетом текущих расходов, связанных с эксплуатацией. Чем дольше будет длиться этот этап, тем выше будет величина дохода от капиталовложения.
Существенный вес в решении об осуществлении инвестиций является срок окупаемости инвестиционного проекта . Данный показатель отражает период между днем начала финансирования проекта и днем когда все затраты по проекту окупаются и проект начинает приносить прибыль.
Оценка инвестиционных проектов не имеет четко установленной формы, в виду большого разнообразия видов для капиталовложений (от инвестирования в научный проект до инвестиций в недвижимость). Оценка предшествует второму этапу разработки проекта и несет главную нагрузку для принятия решения об инвестициях, поэтому является наиболее важной.
Для более точной оценки привлекают высококвалифицированных экспертов и консультантов, владеющих не только знаниями, но и умеющими на практике применять стандартизированные методы оценки инвестиционных проектов:
Методы позволяют достаточно точно оценить развитие и риски инвестиционных проектов , при соблюдении всех пунктов бизнес-плана и желании сторон идти на уступки при возникновении форс-мажора.
Поскольку инвестиционный проект, в первую очередь, проект, поэтому он имеет все признаки этого документа. А признаки проекта в дальнейшем могут интерпретироваться в применении к инвестиционной деятельности.
Любой проект характеризуют:
Эти характеристики в полной мере присущи инвестиционному проекту. Но инновационный проект не набор документов, как пытаются достаточно часто его представить некоторые авторы. инвестиционного проекта заключается в реализации некой инновационной идеи, уже воплощенной в разработанных технологиях или оборудовании, на конкретном объекте инвестиций. Проект выполняется исполнителями по плану в условиях ограниченности ресурсов в определенной природной и социальной среде, которые также накладывают определенные ограничения на его реализацию. Поэтому важно определить понятие и виды инвестиционных проектов.
Инвестиционный проект это реклама и описание идеи проекта, коммерческое предложение инвесторам и оценка его эффективности, руководство к реализации проекта и бизнес-план функционирования инвестиционного объекта. Это комплекс мероприятий участников проекта по достижению, поставленной в проекте, цели. Все это объединяет понятие инвестиционного проекта.
Основная цель инвестиционного проекта, для любого инвестора, заключается в максимизации прибыли от вложений в инвестируемый объект. Даже инвестируя в социальные объекты, инвестор предполагает увеличение прибыли в будущем на производственных объектах, из-за улучшения социальных условий работающих, куда он вложился.
Инвестиционные проекты разнообразны, как разнообразна классификация инвестиционных проектов. К основным их классификационным признакам относят:
1. Помимо общей цели любого инвестиционного проекта, максимизации прибыли от вложений в инвестируемый объект, существуют подцели, придающие ему особые характеристики. Такими подцелями могут быть:
2. Масштабность проектов оценивают как по размеру вкладываемых в проект средств, так и по воздействию его результатов на окружающую среду.
По размеру вкладываемых средств их делят на:
Мега проекты по размеру инвестиций превышают несколько сот миллиардов рублей, к ним относятся большие по строительству крупных промышленных объектов, например, строительство завода сжижения природного газа в Приморском крае России.
Крупные проекты по объему инвестиций составляют десятки миллиардов рублей, например, реконструкция предприятия по переработке пластмасс на химическом комбинате.
Средние проекты имеют инвестиции около или несколько выше миллиарда рублей, и обычно направляются на создание небольших новых объектов или модернизацию или реконструкцию существующего производства.
Мелкие инвестиционные проекты имеют небольшой объем инвестиций от десятка миллионов до 1 миллиарда рублей.
Масштабность по воздействию проекта разделяют на:
Народнохозяйственный инвестиционный проект затрагивает и влияет на деятельность экономики страны, например, создание национальной платежной системы на пластиковых носителях.
Региональные проекты похожи на предыдущие, но касаются, в большей степени, региона. Например, строительство моста в Крым.
Отраслевые проекты реализуются только в отдельной отрасли, например, на морском шельфе.
Местные проекты связаны с конкретным городом или населенным пунктом, это может быть строительство небольшой электростанции на местном топливе, для обеспечения города дешевой электроэнергией.
Самое большое количество инвестиционных проектов приходится на отдельные объекты: предприятия, организации, заводы, цеха, социальные предприятия и другие.
3. Каждый инвестиционный проект характеризуется временем его существования, от зарождения идеи, разработки его документации, реализации проекта, цикла эффективного производства до закрытия проекта. Для классификации проектов принято измерять срок его реализации от момента начала инвестиций до выхода инвестируемого объекта на рабочий уровень. По этому критерию проекты делятся на:
4. По сфере реализации инвестиционных проектов их разделяют на:
К производственным инвестиционным проектам относятся все типы инвестиционных проектов, направленных на создание реальных продуктов для экономики страны, будь то новая газовая турбина, или новый урожайный сорт картофеля.
Социальные инвестиции вкладывают в социальные объекты: здравоохранение, образование и т.п. Экологические инвестиции направляются в разработку методов и способов защиты окружающей среды, современных систем защиты природы от вредных выбросов и другие мероприятия. Научно-технические инвестиции служат для поддержания прикладной и фундаментальной науки, и направляются в более перспективные области исследований. Инвестиции в финансовую систему (не путать с финансовыми инвестициями) используются для разработки методов управления банковским сектором, на развитие фондового рынка, фондовых бирж, системы страхования и т.п. Организационные инвестиции направляются на совершенствование системы управления производством, управления качеством продукции, организации труда и отдыха работников.
Приведенная выше классификация практически охватывает все виды инвестиционных проектов.
Инвестиционный проект определение которого мы дали выше, в течение своего жизненного цикла многократно видоизменяется, не изменяется только структура инвестиционного проекта. Жизненный цикл делится на этапы инвестиционного проекта. Каждый этап характеризуется глубиной проработки проектных идей и использованием набора различных инструментов исследования и методов расчета. Инвестиционное проектирование начинается с составления сценария проекта, в котором обозначены цели проекта, какие будут получены результаты, какие потребуются материальные и финансовые ресурсы.
Примерный состав сценария инвестиционного проекта соответствует его содержанию и включает в себя:
1. Резюме дает краткое содержание инвестиционного проекта. 2. Характеристика инвестора проекта описывает финансовое состояние инициатора проекта, его положение в отрасли и на рынке, характеристику системы управления, описываются также участники инвестиционного проекта со стороны инициатора проекта. 3. Основная идея и сущность проекта дает описание инвестиционного проекта, принципов и механизмов реализации идеи проекта, его преимущества и предпочтения перед другими идеями. 4. Анализ рынка показывает его состояние по производству анализируемой продукции, долю, которую может занять производитель, в случае реализации инвестиционного проекта. 5. Анализ рынка сбыта и необходимых ресурсов для реализации проекта дает ответы на вопрос о возможности реализации продукции на рынке и возможностях постоянного доступа к ресурсам, необходимым для производства. 6. План реализации проекта содержит стадии инвестиционного проекта, организационные мероприятия, необходимые для выполнения всех стадий проекта. 7. Финансовый план проекта определяет сколько финансовых ресурсов надо вложить в инвестиционный проект, в какие сроки, и какова будет финансовая отдача инвестиционных вложений. 8. Оценка рисков проекта дает укрупненно пессимистическую и оптимистическую оценку проекта и степень различных рисков от его реализации.
Стадии реализации инвестиционного проекта можно условно обозначить как:
Прединвестиционная стадия включает в себя полный перечень работ, отраженных в сценарии инвестиционного проекта. Проектные инвестиции на этой стадии составляют 0,7 — 1,5% от общего объема вложений в проект.
Инвестиционная стадия включает перечень работ с инвесторами. Определение необходимых объемов финансирования, порядка и очередности вложений. Определение поставщиков оборудования и технологии, условий поставки и монтажа на объекте инвестиций, определение штатного состава предприятия, уровня их квалификации, заключение договоров с поставщиками сырья и комплектующих, договоров на электроэнергию, воду и тепловые ресурсы. На этой стадии реализуется главная и большая часть инвестиций. Проектное инвестирование этой стадии составляет 70-90% общего объема инвестиций.
На эксплуатационной стадии определяются инвестиции в оборотные средства и заработную плату. Первые годы инвестиционный проект может не приносить прибыль, поэтому инвесторы должны также учитывать дополнительные инвестиции в бесприбыльное функционирование объекта инвестиций на определенный период времени. Эксплуатационная стадия длится несколько лет и может измеряться десятилетиями, все зависит от выбора инвестиционного проекта и срока физического или морального износа основного оборудования в проекте. За эксплуатационный период должны достигаться все цели поставленные инвесторами перед авторами проекта. Если принять инвестиции в проект за 100%, то эта стадия составляет 7-10%.
Ликвидационная стадия наступает после исчерпания всех возможностей инвестиционного проекта и характеризуется падением прибыли, а иногда и превышением затрат над доходами. Объект подлежит ликвидации или реконструкции, на которую требуются вновь инвестиции. На ликвидационной стадии анализируют все фазы инвестиционного проекта и его результаты, выявляются методические ошибки в и реализации проекта. Этот этап необходим для дальнейшей работы всех участников над новыми проектами, будь это новый проект инвестиционный или любой другой.
Инвестирование проектов на каждой стадии его реализации требует экономической оценки. Такие оценки на прединвестиционной и инвестиционной стадии носят прогнозный характер, на последующих стадиях рассчитываются на фактическом материале. Естественно, прогнозные оценки проводятся при наличии определенных допущений, влияющих на точность экономических прогнозных оценок и степени риска.
Инвесторы на этих стадиях обращают внимание на релевантность денежных потоков в прогнозных оценках. Релевантные денежные потоки характеризуются единственным переходом денежных потоков из затратной области в прибыльную. В этом случае точность прогнозных оценок существенно увеличивается и увеличивается доверие инвестора к таким оценкам.
Основные экономические оценки инвестиционных проектов делятся на статические и динамические. Статические оценки, к которым относятся коэффициент рентабельности инвестиций и срок их окупаемости, широко используются для предварительных оценок, отличаются простотой расчета, но имеют существенный недостаток — они не учетывают изменение цены денег во времени.
Динамические оценки устраняют этот недостаток и дают адекватную оценку эффективности инвестиционного проекта. К этим показателям относятся:
Ниже приводим инвестиционный проект на примере предприятия в энергетической отрасли.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ СНАБЖЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЯ ТЕПЛОВОЙ И ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ЭНЕРГИЕЙ ИЗ НЕЗАВИСИМЫХ ИСТОЧНИКОВ.
Основная идея проекта обеспечения энергией из независимых источников
Инициатор проекта исходит из того, что применение современных технологий по совместному производству тепловой и электрической энергии существенно повышает качество производимой энергии и снижает ее стоимость.
Это возможно за счет двух основных факторов:
Совмещение производство электроэнергии с производством тепловой энергии, представляет собой процесс производства электроэнергии, при котором используется все тепло выделяемое приводом генератора. Использование тепла возможно за счет встраивания в конструкцию двигателя теплообменников, которые позволяют нагревать сетевую воду в заданном тепловом режиме. Общий КПД, в этом случае, составляет более 90%, из которых 42% приходятся на электрическую энергию, 48-50% на тепловую.
Применение совмещенной технологии производства электрической и епловой энергии позволяет существенно снизить условно удельный расход топлива по сравнению с раздельным их производством, а также уменьшить загрязнение окружающей среды.
Отсутствие потерь при передаче связано с тем, что вся производимая энергия потребляется в месте производства. Отсутствие потерь еще больше повышает эффективность применения оборудования и создает дополнительное конкурентное преимущество.
Инициатор проекта может построить Потребителю газопоршневые мини-ТЭС мощностью 15,984 МВт и тепловой мощностью 14,552 МВт.
Обоснование выбора технологии и оборудования
Описание оборудования и технологии
В данном проекте предполагается использовать:
GE Jenbacher 612, со следующими основными техническими параметрами:
Единичная электрическая мощность 2002 кВт час
Единичная тепловая мощность 1842 кВт час
Напряжение генератора 0,4 кВ
КПД электрический 48,2%
КПД тепловой 43,9%
КПД общий 92,1%
Факторы, определившие выбор приобретаемого оборудования
Условия реализации проекта по снабжению электроэнергией и теплом объектов хозяйства Потребителя предполагают генерацию энергии с использованием природного газа. В настоящее время существует два способа генерации:
Для реализации данного проекта электроснабжения, были выбраны электростанции на основе газопоршневых установок. Этот выбор связан со следующими причинами:
Резюмируя изложенное, делаем вывод, что общие на газопоршневую электростанцию, производящую электроэнергию в диапазоне 0,5-30 МВт, ниже, чем для ее аналога, использующего турбинную технологию, и инвестиции под проект данного предприятия будут существенно ниже.
АНАЛИЗ РЫНКА
Факторы, определившие выбор производителя и поставщика оборудования
Компания GE Jenbacher входит в концерн General Electric, и является лидером на рынке газовых двигателей. К достоинствам оборудования компании GE Jenbacher можно отнести:
В настоящее время, рынок продаж газотурбинных и газопоршневых электростанций достаточно обширен. На рынке есть как отечественные, так и иностранные поставщики оборудования. При этом, отечественные поставщики предлагают оборудование в более дешевом сегменте рынка и отстают по качеству поставляемого оборудования и уровню развития сервиса. Импортное оборудование занимает более дорогой сегмент рынка. Потенциальные потребители этой группы, в первую очередь ориентируются не на уровень цен, а на надежность и уровень сервиса. Доли рынка иностранных производителей на Российском рынке приводятся на диаграмме 1 в частности, доля GE Jenbacher составляет 52%.
Как видно из диаграмм, компания GE Jenbacher занимает первое место на Российском рынке.
| Исходные данные Инвестиционный проект | ||||||||||
| когенерация | ||||||||||
| Марка оборудования | 612 | 8 | ||||||||
| Мощность электрическая единичная, кВт | 1 998 | Мощность электрическая, суммарная, кВт | 15 984 | |||||||
| 1 819 | 14 552 | |||||||||
| Всего: мощность электрическая, кВт | 15 984 | |||||||||
| Всего: мощность тепловая, кВт | 14 552 | |||||||||
| Состав оборудования и его мощность: | водогрейные котлы (ВК) | |||||||||
| Марка оборудования | REX300 | Количество единиц | 8 | |||||||
| Мощность тепловая единичная, кВт | 4 000 | Мощность тепловая, суммарная, кВт | 32 000 | |||||||
| Мощность тепловая суммарная, кВт | 46 552 | |||||||||
| Вырабатываемая и используемая электроэнергия, кВтч в год | когенерация | |||||||||
| 134 265 600 | 83,0% | 111 440 448 | ||||||||
| При полной — 100% — загрузке оборудования | 122 236 800 | При планируемой нагрузке оборудования | 50% | 61 118 400 | ||||||
| Вырабатываемая и используемая тепловая энергия, кВтч в год | водогрейные котлы (ВК) | |||||||||
| При полной — 100% — загрузке оборудования | 268 800 000 | При планируемой нагрузке оборудования | 50% | 134 400 000 | ||||||
| 391 036 800 | ||||||||||
| Стоимость электростанции, млн.руб. | под ключ | |||||||||
| Оборудование и материалы | 836,400 | 28 000 | ||||||||
| Транспортные расходы | 16,400 | |||||||||
| Проектирование | 93,200 | |||||||||
| СМР | 300,000 | #ДЕЛ/0! | ||||||||
| Реконструкция сетей | 200 | 32 000 | ||||||||
| Пусконаладочные работы и шеф-монтаж | 114 | 0,70 | ||||||||
| Всего | 1 560,000 | 22 400 | ||||||||
| Средства вложенные в проект | 0 | |||||||||
| Итого объем кредита, млн.руб. | 1 560,000 | |||||||||
| ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ — газ | когенерация | водогрейные котлы (ВК) | ||||||||
| Удельный расход газа, м3/кВтч | 0,25 | 0,12 | ||||||||
| Расход на станцию, м3 в год (8400 час. в год) | 27 860 112 | 16 128 000 | 43 988 112 | |||||||
| Стоимость 1000 м3 газа, руб (с НДС) | 3 540 | |||||||||
| Ежегодные затраты на топливный газ,млн.руб. | 98,625 | 57,093 | ||||||||
| ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ — масло ВКЛЮЧЕНО в ЗАПАСНЫЕ ЧАСТИ и СЕРВИС | ||||||||||
| ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ — запасные части и сервис | водогрейные котлы (ВК) | |||||||||
| на ед. оборуд. | на всю станц. | на ед. оборуд. | на всю станц. | |||||||
| 1-й год | 0,30 | 33,432 | 10% | 26,746 | ||||||
| ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ — оплата персонала ВКЛЮЧЕНО в ЗАПАСНЫЕ ЧАСТИ и СЕРВИС | ||||||||||
| Уровень тарифов | ||||||||||
| руб. | ||||||||||
| Средняя стоимость 1 кВтч электроэнергии | 3,63 | |||||||||
| Средняя стоимость 1 МВтч тепла | 864,00 | |||||||||
| Ставка за мощность, млн.руб/Мвт.мес | 1,41954 | |||||||||
| Стоимость тепловой и электрической энергии, в год | когенерация | водогрейные котлы | ||||||||
| млн.рублей | млн.рублей | |||||||||
| электроэнергия | 404,529 | − | ||||||||
| тепло | 52,806 | 116,122 | ||||||||
| Всего | 457,335 | 116,122 | ||||||||
Эффективность инвестиционного проекта
| Операционный поток | единицы измерения | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Затраты на энергоресурсы (всего) | 0,00 | 672,30 | 739,53 | 805,98 | 873,20 | 940,85 | 1 014,68 | 1 095,29 | 1 183,33 | 1 279,53 | 1 384,69 | |
| Затраты на покупку электроэнергии | млн.руб. | 0,00 | 444,98 | 489,48 | 538,43 | 592,27 | 651,50 | 716,65 | 788,31 | 867,14 | 953,86 | 1 049,24 |
| Затраты на покупку теплоэнергии | 0,00 | 227,32 | 250,05 | 267,55 | 280,93 | 289,36 | 298,04 | 306,98 | 316,19 | 325,67 | 335,44 | |
| Операционные расходы (переменные) в собственном энергоцентре | ||||||||||||
| Расходы на газ | млн.руб. | 0,00 | (175,62) | (193,18) | (206,70) | (217,04) | (223,55) | (230,26) | (237,16) | (244,28) | (251,61) | (259,16) |
| Запчасти и сервис | млн.руб. | 0,00 | (37,51) | (38,26) | (39,03) | (39,81) | (40,60) | (41,42) | (42,24) | (43,09) | (43,95) | (44,83) |
| Постоянные расходы | млн.руб. | 0,00 | (24,47) | (36,51) | (40,59) | (44,99) | (48,83) | (54,12) | (60,06) | (66,73) | (73,35) | (81,74) |
| Всего выбытия операционные | млн.руб. | 0,00 | (104,42) | (353,22) | (379,45) | (403,61) | (424,01) | (447,65) | (473,22) | (500,92) | (530,10) | (562,71) |
| EBITDA | млн.руб. | 0,00 | 567,88 | 386,31 | 426,53 | 469,59 | 516,84 | 567,04 | 622,07 | 682,41 | 749,43 | 821,97 |
| в процентах к затратам на покупку энергоресурсов | % | 84% | 52% | 53% | 54% | 55% | 56% | 57% | 58% | 59% | 59% | |
| Операционная прибыль до налога на прибыль | (78,00) | 357,28 | 183,51 | 231,53 | 282,39 | 337,44 | 395,44 | 458,27 | 588,81 | 663,63 | 743,97 | |
| Чистая операционная прибыль | (62,40) | 285,82 | 146,81 | 185,22 | 225,91 | 269,95 | 316,35 | 366,61 | 471,05 | 530,90 | 595,18 | |
| Накопленная прибыль/убыток | (62,40) | 223,42 | 370,23 | 555,46 | 781,37 | 1 051,32 | 1 367,67 | 1 734,28 | 2 205,33 | 2 736,23 | 3 331,41 | |
| Ивестиционный поток | (1 560,00) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | (312,00) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| количество установок Тип "612" | шт. | 8 | ||||||||||
| цена одной установки Тип "612" | млн.руб. | 77,86 | ||||||||||
| количество ПВК | шт. | 8 | ||||||||||
| цена одного ПВК | млн.руб. | 26,69 | ||||||||||
| Прочие капитальные затраты | млн.руб. | 724 | ||||||||||
| Совокупная стоимость станций | млн.руб. | (1 560,00) | ||||||||||
| капитальный ремонт | млн.руб. | (312,00) | ||||||||||
| Облигационный займ | 1 560,00 | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | |
| Срок кредитования | 20 | |||||||||||
| ставка % | 10% | |||||||||||
| Нетто денежный поток | 3 509,06 | (78,00) | 341,68 | 167,91 | 215,93 | 266,79 | 321,84 | 379,84 | 130,67 | 510,81 | 585,63 | 665,97 |
| Бездолговой поток | 3 938,06 | (1 560,00) | 567,88 | 386,31 | 426,53 | 469,59 | 516,84 | 567,04 | 310,07 | 682,41 | 749,43 | 821,97 |
| (1,90) | 8,33 | 4,10 | 5,27 | 6,51 | 7,85 | 9,26 | 3,19 | 12,46 | 14,28 | 16,24 | ||
| Дисконтированный поток (NPV) | 1 524,15 | -1560,00 | 511,60 | 313,54 | 311,87 | 309,33 | 306,72 | 303,16 | 149,35 | 296,11 | 292,97 | 289,49 |
| IRR | 16,80% | |||||||||||
| Срок окупаемости | 5 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Предлагаемый Инициатором инвестиционный проект предприятия, способствует росту капитала предприятия и стимулирует объемы продаж энергоресурсов в данной отрасли. Инвестиционный проект пример которого мы привели, является типичным для инвестиционных .
Биржа инвестиционных проектов предоставляет инвесторам широкий выбор подобных проектов. В России работает специальный информационный портал инвестиционных проектов, реализуемых в России, в котором только инвестиционные проекты 2015 года составляют около ста пятидесяти предложений всем инвесторам, включая зарубежных.
Не можете добиться, чтобы инвесторы вложили деньги в вашу оригинальную и потенциально прибыльную идею?
В 60% случаев проблема заключается в том, что составлен неправильно.
Какой бы идеальной вы не считали свою идею как создатель, для имеет значение только описание экономических и социальных выгод, которое будет подкрепляться фактами.
Узнайте, как правильно составить бизнес-план проекта для презентации инвестору, грамотно расставив акценты на выгоде и уникальности бизнеса.
Рассмотрим процесс создания документа глазами предпринимателя и определим, что хотят увидеть в нем сами «киты» бизнес-сферы – инвесторы.
Инвестиционный проект – это, грубо говоря, «макет бизнеса», описывающий дело, его специфику и ключевые параметры.
Этот «макет» представляет готовую схему, которая требует только финансового толчка для успешной реализации.
Чтобы понять, как сделать инвестиционный проект качественным и интересным, посмотрим на него глазами инвестора.
Физическое или юридическое лицо, желающее в прибыльный бизнес, думает иначе, чем вдохновленный собственной идеей разработчик проекта.
Что же интересует инвестора?
Мозг инвестора сосредоточен, в основном, на двух целях:
Понять такую позицию достаточно просто.
Именно из-за неё многие социально положительные идеи (направленные, к примеру, на улучшение экологии, заботу о незащищенных слоях населения) не находят своего инвестора.
Просто потому, что их реализация не принесет абсолютно никакой выгоды, а только факт свершения «доброго» дела.
К сожалению, в бизнес-сфере для реализации проекта этого недостаточно.
Бизнес-план инвестиционного проекта
– это информация, описывающая этапы развития бизнес-идеи вплоть до процесса ликвидации предприятия.
Все данные должны быть подкреплены расчетами, документами, анализом.
Любой имеет некую стандартную структуру, которая изменяется только в случае уникальной направленности идеи.
Для написания используется простой и понятный язык – это является общепринятой нормой.
Помните, что инвестор не обязан быть финансовым экспертом или подкованным юристом.
Процесс изучения проекта не должен вызвать у него головную боль или желание просто-напросто закрыть этот документ.
Предоставить анализ процесса становления бизнеса, подкрепляемый расчетами и достоверными данными.
Рассмотреть возможные риски.
Сюда относится анализ конкурентов, возможных кризисов отрасли проекта, маркетинговых рисков, обвала ценовой политики – любые важные факторы, которые необходимо внести в бизнес-план.
В это понятие входят сроки окупаемости и теоретическая продолжительность (что равно стабильному росту доходов).
Донести концепцию продукта.
Необходимо представить товары (услуги тоже относятся в категорию «продукта»), производимые предприятием.
Даже в том случае, если их изготовление еще не закончено или требует финансовой поддержки инвестора для начала производства.
В помощь предпринимателю придет любой способ изготовления макетов продукции.
В конце концов, это не столько официальный документ, сколько средство эффектной презентации инвестору.
Чтобы понять, по какому алгоритму собирать данные и составлять план, можно обратиться к опыту ведущих агентств по разработке подобной документации.
Рассмотрим отдельно каждый этап написания бизнес-плана инвестиционного проекта.
В среднем, для бизнес-плана инвестиционного проекта достаточно 20-40 страниц.
Меньший объем заставит инвестора усомниться в вашей серьезности.
Большой талмуд вызовет скуку и желание закрыть документ.
Объем и структура документа может изменяться в зависимости от конкретной бизнес-идеи.
Также изменения могут вноситься под пожелания и требования конкретного инвестора (если вас интересует не кто-нибудь, а определенный человек).
| Структурная единица | Объем текста (кол-во страниц) |
|---|---|
| Итого: | от 20 до 40 |
| Резюме | 1 |
| Описание производимого продукта или услуги | 2 – 5 |
| Анализ рынка выбранной отрасли | 3 – 7 |
| Маркетинг-план | 3 – 6 |
| Производственный план | 4 – 7 |
| Организационный план развития бизнеса | 3 – 5 |
| Финансовый раздел бизнес-плана | 3 – 6 |
| Возможные риски проекта | 1 – 3 |
| Приложения | Не ограничено |
Объем проекта и распределение размеров разделов напрямую зависят от особенностей бизнес-идеи.
Для одних ключевое значение в глазах инвестора будут иметь детали производственного плана, для других на передний план выйдет маркетинговая политика.
Чтобы инвестор должным образом оценил объем проделанной работы, используйте данные рекомендации:
Инвестор обязательно оценит глубокий анализ рынка сбыта вашей продукции.
Качественная аналитика не только самого продукта, но и путей его реализации, добавит вам несколько очков в его глазах.
Особое внимание, в любом случае, нужно сосредоточить на производственном и финансовом разделах.
Это даст инвестору понять, насколько хорошо вы разбираетесь в производимом продукте.
Рассмотрим каждый раздел структуры бизнес-плана в отдельности.
Самый дельный совет по написанию этого раздела заключается в следующем – отложите это на самый конец.
Все потому, что на начальном этапе написания бизнес-плана автор идеи может иметь множество иллюзий, связанных с концепцией и реализацией продукта.
В процессе написания последующих разделов бизнес-плана, изначальная концепция потерпит множество корректировок, которые будут связаны с анализом реальной среды производства и реализации товара.
Создание резюме в самом конце даст преимущество автору, так как все его доводы будут подкреплены и проверены аналитикой.
Объем резюме в 1–2 страницы является стандартным.
Учтите, если вступление не заинтересует инвестора, он просто не продолжит прочтение бизнес-плана.
Соответственно, потеряет всякий интерес в предоставлении инвестиций.
Правильно представить продукт на двух страницах – это искусство.
Используйте только самые «взрывные» факты, постарайтесь показать реальное конкурентное преимущество продукции, уберите ненужную лирику.
План структуры раздела:
Демонстрация необходимой документации для производства продукта либо реализации услуги.
Социальная значимость и экологическое влияние – это второстепенные для инвестора факторы.
Но они также играют роль в описании продукта.
Социальную важность характеризует число рабочих мест, которое создаст реализация проекта, и возможное влияние на повышение общего уровня жизни.
Экологическое влияние продукта важно учитывать при особенных условиях местоположения предприятия или в том случае, если производимый товар (услуга) несут в себе ценность или опасность для окружающей среды.
В данном разделе бизнес-плана также важно продемонстрировать знание будущего производства.
Если есть возможность, предоставьте инвестору макет продукта.
Он должен видеть, на что пойдут его деньги на практике, и какие реальные плюсы и преимущества будет иметь товар в среде сурового рынка Российской Федерации.
Анализ рынка – обязательный раздел бизнес-плана, а также один из наиболее трудоемких.
Презентуемый продукт должен пользоваться спросом у потенциальных клиентов, быть уникальным в своем роде или, по крайней мере, качественно отличаться от схожих образцов.
Только после анализа отрасли можно уверено назвать конкурентные преимущества товара перед остальными представителями той же «весовой категории».
Основные стадии анализа рынка:
Описывая продукт в текущих условиях рыночной экономики, особое внимание стоит уделить использованию диаграмм, графиков, других форм визуализации, способных подтвердить текстовую информацию из презентации товара и аналитики.
Просто спроектировать и предложить аудитории продукт – недостаточно при нынешних условиях постоянной конкуренции и борьбы за место под солнцем.
Маркетинг – основа прибыльного проекта.
Потому составление плана по продвижению товара является обязательным.
Структура маркетинг-плана:
Грамотно оформленный маркетинг-план мотивирует инвестора выделить нужную сумму на бизнес-план, так как для него важно видеть не только сам товар, но и пути его реализации в том числе.
Производственный план несет в себе информацию о следующих процессах:
Производственный план несет в себе огромную информативную нагрузку, потому является одним из наиболее объемных разделов.
Организационный план включает описание этапов, связанных с оформлением предприятия, составом участников и календарным планированием открытия проекта.
В организационный план вносят:
Цель раздела – внести точность в сроки проведения каждого этапа организации предприятия и определить роль всех участников, инвесторов.
«Любые «хорошие времена» - всегда результат вашего упорного труда и постоянной самоотдачи в прошлом. То, что вы делаете сегодня, - залог завтрашних результатов. Если хотите и завтра пожинать плоды, сейте семена каждый день! Если вы хоть на минуту ослабите концентрацию, то неизбежно начнете откатываться назад.»
Дональд Трамп
После подробного описания планирования, остается произвести подсчеты финансовой целесообразности инвестиционного проекта.
Финансовая выгода – то, что интересует инвестора в первую очередь.
Цель разработки финансового плана – показать инвестору выгоду от его инвестиции.
Запомните, что данный раздел не приемлет никакой «воды». Только четкие расчеты и достоверные данные!
Раздел «Приложения» не лимитирован по объему.
В него вносят все расчетные графики, схемы, сравнительные таблицы и прочие дополнительные материалы.
Каким требованиям должен соответствовать бизнес план для привлечения инвестора, смотрите в видео:
Бизнес-план инвестиционного проекта – это сложный в написании и оформлении документ.
Однако понимая ожидания инвестора и зная основную структуру, предприниматель способен составить план своими силами.
Для этого в статье были рассмотрены все этапы составления эффективного бизнес-плана.
Помните: идея бизнеса должна быть представлена на языке инвестора, так как именно он должен дать толчок для развития описываемого продукта.
Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту
