Решил написать небольшой обзор по моим впечатлениям о первой неделе торговли на американской фндовой бирже.
Идея была снизить риск на сделку, по сути найти замену СМЕ.
На NYSE масса различных ETF на основные инструменты СМЕ, с корреляцией практически в 100% .
При этом мы имеем возможность войти в сделку объемом с ценой тика в 1 доллар, против 10 доллраров стоимости тика на СМЕ
Повторюсь, что считаю попытки торговать на СМЕ с депозитами менее 5000 уе самоубийством, шансов показать стабильный результат практически нет.
Проблема заключается не в стратегии торговли, а в высоких рисках не сопоставимым с размером депозита, в следстви чего, психология делает свое дело и заканчивается все...
СМЕ рынок денег и соваться туда с мелкими суммами не стоит, брокеры дают возможность зайти в рынок с минимальной суммы, так как маржинальные требования внутри дня на основные активы от 500 долларов (по сути 200е плечо!!!)
СМЕ дает отличные возможности для реализации среднесрочных стратегий, парной торговли и тд, но внутри дня СМЕ убивает маленькие депозиты очень быстро.
В итоге родилась идея пернести стратегию на NYSE , по сути снизить риск.
Теперь по порядку...
Для начала я выбрал основные инструменты, котороые я отслеживал на СМЕ, которые я знаю и понимаю, под которые есть готовая стратегия торговли - это нефть CL
/ золото GC
/ нтдекс СнП ES
/ после добавил американский треж ZB
Пока я смотрю графики фьючей,а вхожу в ETF , порой не глядя графика.
Хочу отметить, что по мимо дешевого тика, ETF на некоторые активы имеют еще меньшую волатильность, что еще больше дает возможность снизить риски и отработать идею трейда, не будучи вынесенным по стопу случайным проколом.
1) золото /GC - аналогом является GLD , корреляция с золотом 100% , волатильность практически таже
Текущая стоимость GLD - 115 usd , внутридневная маржа с 20 м плечем на 100 акций - 575 $
на скрине верхний график - это GC и GLD H4 наложенные друг на друга.
Так же можно рассмотреть активы которые имеют не большое отклонение по корреляции, но в целом общее направление сохраняется с золотом, но имеюют значительно низшую цену и волатильность, что позволит торговать
с меньшим маржинальным обеспечением от 50$ до 100$ за 100 акций
GDX - 19 $
NUGT - 11 $
GDXJ -24 $
2) нефть /CL
На нефть есть 4 основных ликвидных варианта от 2 до 17 USD , как говориться выбирай на вкус, маржа для торговли копеечная от 10 до 100 долларов за 100 акций, корреляция практически 100% , что видно на верхнем скрине CL/USO
USO - 17 $
OIL - 10 $
UCO - 7 $
UWTI 2 $
3) индекс S&P 500 / ES
- полным анаогом является SPY , но за счет высокой цены в 205 $ имеет высокую маржу в 1000$ на 100 акций.
Я выбрал для себя два варианта, как можно снизить маржу
XIV - 35$ / маржа 175 $
UVXY -15 $/ маржа 75 $
Нюансом является то, что UVXY
имеет 100% обратную корреляцию (ходит на оборот) и не каждый брокер дает его в продажу.
Исходя из этого я делаю следующее - когда я вижу лонг по /ES
я покупаю XIV
, когда вижу шорт по /ES
, то покупаю UVXY
Есть еще вариант TQQQ за 102 $ ,но он дорогой и имеет спред в такане, бывает до 8-10 тиков, использую его как доп индикатор тенденции
4) Американский 30 ти летний бонд ZB - аналог TLT 130$ / маржа 650$
На денвном графике виден разрыв, но он из-за того,что бонды экспирируются с гепом, реально разрыва нет,а корреляция внутри дня близка к 100%
В итоге видно, что фондавая биржа дает возможность подобрать аналог знакомого нам фьюча, при чем даже имеем выбор по цене и марже,
для любителей экзотики, в прошлом посте есть список ETF на многие товарные и прочие фьючи СМЕ
Не стоит забывать, что не зависомо от стоимости актива, тик равен 1 доллар.
Начать торговлю можно и с 500 уе, много дешевых вариантов, но рассмотрим ситуацию, при которой потенциальная доходность будет более мение ощутимой.
Я считаю, что опатимально сделать следующее
Деопозит 1500 -2000 уе - достаточно на все возможные активы и не одним лотом
- ограничить максимальный объем в рынке 400-500 акций (4-5 долл тик имхо максимум для такого депо, иначе мы имеем аналог СМЕ)
- ограничить дневные потери 80-100 долларами
Все это можно установить у своего бокера, UT во всяком случаее эту возможность дает+ бесплатный терминал
Многие спецы его конечно лажаю, но я пока не вижу никаких проблем, а платить 60-260 дол в мес пока не вижу смысла
- дневную цель думаю ставить 100-150 долларов
Косисиия на фонде выше в 1,5 раза,чем на СМЕ. СМЕ примерно соответсвует 0,5 тика, тут 1,5 тика цены, так что скальпать при базовых условиях от брокера будет сложно, ди и смысл?
Дешевый тик и низкая вола дает возможность войти в движеие с комфортным риском в 10-25 пп и даже немного усреднить при желании в узком диапазоне, таже манипуляции на СМЕ обойдеться
в 200-500 долларов, как минимум.
СМЕ брокеры дают псевдо возможность начать торгвать с малого депозита, маржа от 400 $ !!! , но при тике в 10$ - это слив.
PS Рынок акций реально открыл очень много возможностей, просто едет крыша) , решил елать все по порядку, буду по немногу описывать свои наблюдения
Ребята, всем привет! Заголовок не двусмысленно дает понят, что речь в данном посте речь пойдет о рынке CME, даже не столько о рынке сколько о конкурсе UT Challenge CME WB и как я пытался его пройти. Безусловно для меня это что-то новое, поскольку я трейдер Российского рынка FORTS, где мне все известно вдоль и поперек и я себя ощущаю как “рыба в воде”, имея несколько реальных торговых счетов. Что же заставило меня приступить к торговле CME? Все дело в том, что Российский рынок впал в затяжной флет (консолидацию = боковое движение) зарабатывать на котором дело не благодарное.
Для большей наглядности, на дневном графике представленном ниже, я показал 2 временных интервала, инструмента Si: первый длился с 16 марта 2016 года по 11 апреля 2016 года (почти, что месяц!), второй, обрушив все надежды на грандиозные заработки, длился с 12 апреля 2016 года - по 08 июня 2016 года (еще 2 месяца).
Рис. 1. Дневной график Si
Как видите инструмент движется в бок почти, что 3 месяца подряд, а ввиду того, что RTS коррелирует с Si ну или наоборот, то подобное движение мы видим и во фьючерсе на индекс RTS. И знаете что? Ничего в этом хорошего нет. Скукота и сложнейший трейдинг. 8 июня Si пробил дно и я предвкушая грандиозное движение, немного заработал на этом (где то чуть больше чем 5 к 1),
Рис. 2. Реальный трейд 5 к 1
но как видите (на первой картинке), цена в последствии снова вернулась в границы предыдущей консолидации, похоронив надежды на отличную торговлю. Безусловно зарабатывать на боковом рынке можно и нужно, но какой трейдер не любит трендов?) Я вот очень люблю! Деньги в такие моменты зарабатываются легко и не принужденно) Именно поэтому, мною было принято решение: временно приостановить торговлю на FORTS до выхода инструментов из консолидации и сосредоточить свое внимание на другом рынке. Конечно же наиболее близким для меня является CME, хоть я его никогда и не торговал и мало что о нем знаю. Ну что ж, если есть ребята подобные мне, то давайте разбираться и пробовать!
Прежде чем с головой ринутся в бой я начал собирать сведения о рынке. И вот что удалось мне найти в Википедии:
CME Group Inc. (Группа Чикагской товарной биржи) — крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов , построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка . Группа была образована в 2007 году путём слияния Чикагской товарной биржи и Чикагской торговой палаты . Штаб-квартира организации находится в центре Чикаго ( Chicago Loop ). В настоящее время в состав группы входят: Чикагская товарная биржа, Чикагская торговая палата, Нью-Йоркская товарная биржа . Торговля осуществляется как на традиционных площадках указанных выше бирж, так и в режиме он-лайн. Группа является владельцем индекса Доу-Джонса и ряда финансовых индексов. Торговля осуществляется фьючерсами и опционами на основе процентных ставок , индексов акций , иностранной валюты , энергетических ресурсов, сельскохозяйственных товаров, металлов , погодных индексов и недвижимости. В среднем в день совершается 12,2 миллиона сделок (данные за 2010 год).
Отлично с этим все ясно, движемся дальше! Далее необходимо разобраться с тем “Что торговать?”. В конкурсе UT Challenge CME, если нажать на кнопку View Tickers в платформе Derby представлены следующие инструменты:
Рис. 3. Тикеры CME в UT Challenge
Как вы можете заметить список достаточно внушительный и первое, что бросается в глаза, это конечно же обозначения тикеров, ведь некоторые из них дублируются. Почему? И что обозначают буквы? Какой выбрать для торговли?
Рассмотрим на примере Золота - Gold GC/16M
GC - как вы можете догадаться, это тикер инструмента или как сказано на официальном сайте Product Code.
/ - разделитель.
16 - год экспирации
М - месяц экспирации
В международной практике приняты следующие буквенные коды обозначения месяцев исполнения для фьючерсов:
|
Месяц |
Код фьючерса |
|
Январь |
|
|
Февраль |
|
|
Март |
|
|
Апрель |
|
|
Май |
|
|
Июнь |
|
|
Июль |
|
|
Август |
|
|
Сентябрь |
|
|
Октябрь |
|
|
Ноябрь |
|
|
Декабрь |
Таким образом мы понимаем что М - это июньский фьючерс. Но ведь нам доступен еще и фьючерс GC/16Q. Какой из них выбрать? Это сделать достаточно просто. Торговать нужно наиболее ликвидный фьючерс. Это можно определить по характеристикам графика: график должен быть плавный, без ярко выраженных разрывов. Если графики фьючерсов идентичны, то на помощь может придти сайт BarChart.com . Где, найдя полный список фьючерсов золота, мы выбираем тот, объем (Volume) у которого, больше всего.
Рис. 4. Таблица фьючерсов торгующихся в текущий момент
В нашем случае это GCQ16. При этом все эти манипуляции можно упростить до такой идеи, что наиболее активно торгуется тот фьючерс, дата исполнения которого произойдет через 1-2 месяца от текущей даты.
Подобные действия вы можете самостоятельно применить для оставшихся фьючерсов и углубить свои познания в данном вопросе. Я же перехожу к практической стороне вопроса, отчету о совершенных сделках в конкурсе UT Challenge CME WB.
Поскольку я обладаю знаниями в области трейдинга, у меня есть торговая стратегия, заточенная под Российский рынок. Изобретать я ничего не стал, поскольку принципы положенные в ее основу разумны и подходят, на мой взгляд, к любому рынку. Можно так сказать стратегия универсальна) Единственное, что оставалось под вопросом так это размер стопа, поскольку если применить такой же стоп, как для России, то вылететь можно сразу в первый же день. Поэтому если среди читающих данный пост, есть проф трейдеры CME то прошу в коментах под статьей ответить “какой размер стопа используете вы?” Моя идея заключалась в следующем. Нам дается объем в 50 000$, стоп на день 300$ и максимальный стоп в 600$. Выходит 2 дня по -300$ и “давай до свиданья”. Подстроим условия под российский рынок. 600$ делим на 5 торговых дней по 2 входа получаем 60$ (без учета комиссии, а она кстати 2,5$ за вход и 2,5$ за выход. Итого 5$) на 1 трейд. Жутко мало, но именно с такой идеей я приступил к торговле.
Ранее в своей статье я заострял внимание на алгоритме прохождения UT Challenge , поэтому начинаем с набора дней в “+”.
Вход по рынку от локального уровня по тренду. При достижении дня в “+” выход. Параллельно я стал вести записи с тем какой максимальный стоп был задействован в трейде. Данный трейд получился бы и с меньшим стопом в 30$. Это 1 день в “+”.
Рис. 5. 1 День
Листая графики, обнаружил отличный уровень. Цена продавила уровень и я вошел в шорт. В данном трейде стоп был на 60$ но максимально цена доходила до -25$. Выход по рынку по достижению дня в “+”.
Рис. 5. 2 День
Успех предыдущих дней придал уверенности. Листая графики увидел отличный уровень, от которого решил войти на пробой. Но получил тут же убыток. По скольку каждый раз я торговал новый инструмент, посчитал что для данного инструмента стоп должен быть чуточку больше. Увеличив стоп в двое вошел повторно в лонг, но цена вернулась под уровень, высадив меня, и я достиг максимально запланированного убытка на день. Сомнения о размерах стопа меня так и не отпускали, поэтому, посчитав, что если инструмент не хочет рости и мы находимся под уровнем, я могу продать в шорт, сделав небольшую паузу, я так и поступил. Но дисциплина взяла вверх и я заставил себя покрыться. Итог - убыток в -185$.
Рис. 5. 3 День
Я решил, что для набора дней в “+” больше всего мне подойдут именно пробои, ведь стоп от предыдущих дней позволил заработать день в “+” при этом рискуя малым. Так найдя очередную возможность я взял пробой по нефти. Желание удерживать позицию подольше было огромным, но день в “+” был важнее, поэтому покрылся при достижении дня в “+” и это 3 день в “+”.
Рис. 5. 4 День
Ввиду того что неделя была короткая (всего 4 дня) по итогу я имел следующий результат: на счет +7.5$ и 3 дня в “+”, при том, что я впервые участвую в данном конкурсе. Как видите при этом есть 2 претендента на вылет и 2 вылетевших по достижению максимальной посадки. На мой взгляд достаточно опрометчиво вести агрессивную торговлю с первых дней конкурса, но об этом я уже писал в алгоритме, и безусловно подобный подход я никому не навязываю)
Рис. 6. Итоги первой недели
Мысль о том, что надо попробовать торговать ES/16M с коротким стопом меня не покидала, поэтому в понедельник я приступил к торговле именно с ES.
1 - вход на пробой текущего дей хая с коротким стопом. Выбило моментально.
2 - вход лимиткой, вход отличный, но опять не хватило размера стопа. Задумался о том что стоп должен быть чуточку больше.
3 - вход на пробой нового дей хая. И вот здесь мой короткий стоп уместился! Максимум в трейде был на +100$ но учитывая что данным трейдом я покрыл только убыток, а дня в “+” так и не достиг, фиксировать прибыль не стал. Тот самый случай когда в результате все равно поймаешь убыток) Цена развернулась и снесла мой стоп.
По итогу торговлю закончил с убытком в -165$
Рис. 6. 5 День
Не стал я больше упираться в этот ES. Дней в “+” катострофически не хватает и нужно было продолжать их набор хотя бы до 6. Поэтому мною был найден HG c отличным, четким уровнем, пробой которого я с успехом и взял. Стоп был короткий, причем что убытка в этом трейде я не видел и вовсе. Значит брать пробое с коротким стопом абсолютно разумно, конечно кроме ES)
Итого: 4 день в “+”
Рис. 6. 6 День
На этой неделе я должен входить в сделку на удержание прибыли. Листая графики увидел, что золото находится возле шикарнейшего уровня. Так я вошел на пробой. Но стоп поставить не успел и, как оказалось позже, правильно. С коротким стопом меня бы снесло. Цена максимум проваливалась до -80$, поэтому мой стоп был выставлен на -100$. Золото сделало то, что я от него и ждал, улетев в космос и давая прибыль по счету порядка +350$. Но потом цена уперлась в новый уровень. Риск неожиданного разворота присутствует всегда, поэтому принял решение покрыться и в случае, если движение продолжится, войти на пробой по тренду. Так и поступил. В результате по итогу дня прибыль составляла +710$. И конечно же я начал заниматься самобичиванием) Посмотрев в конце дня сколько золото прошло в это день, понял что вышел рано! И мог заработать порядка 1500$, выполнив условия конкурса по прибыли.
Итог: +710$ и 5 день в “+”
Рис. 6. 7 День
Окрыленный вчерашней прибылью, решил, что самый оптимальный стоп в трейде это 120$ на трейд, и вот к чему приводит подобные выводы. 2 входа в убыток + небольшое проскальзывание и я в плотную приблизился к дневному лимиту, пытаясь взять пробой по NG.
Рис. 6. 8 День
Решил что после такого грандиозного убытка надо снова начать набирать дни в “+”. Это стабилизирует эмоциональное состояние. К тому же в этот день на России нефть давала отличную точку входа и мы в чате с ребятами ее брали. Я сделал 2 одинаковых трейда, что на FORTS что на CME. Здесь взял тупо день в “+”.
Рис. 6. 9 День
На этом 2 неделя конкурса подошла к концу и вот какие результаты были у меня. 6 дней в “+” и 435$ по прибыли и при этом до конца конкурса остается 2 недели! Это более чем отличный результат для меня. Третья неделя - неделя агрессивной торговли и настроился торговать по крупному.
Рис. 7. Итоги второй недели
В этот день ставка была сделана на золото. Увеличив размер стоп до 100$ на трейд я совершил 2 трейда по золоту и словил убыток в -200$! Затяжная пауза и перекур в трейдинге позволили найти отличный уровень по NG. В случае пробоя которого прибыль с лихвой бы покрыла убытки от золота. К тому же неделя третья и нужно торговать. Единственное что к этому моменту я не мог позволить себе стоп больше чем 70$. NG пробивает уровень я вместе с ним в лонг, но продавец оказался сильнее и меня снесло.
Итог -280$
Рис. 7. 10 День
И этот день стал для меня роковым. Шансы на прохождение конкурса отличные. Методичный поиск формаций и движения на рынке позволяют заработать, вот только до сих пор, спустя 11 дней нет четкого понимания какой использовать стоп. В некоторых инструментах короткий стоп работает на ура, но в некоторых конечно же 60$ очень мало.
Увеличив стоп по CL до 100$ я совершил 2 трейда на пробой. В результате чего получил убыток -220$. Но сдаваться я был не намерен. Принял решения что я ни разу не попробовал войти в рынок лимитной заявкой, а ведь это обеспечивает минимальный стоп и наилучшую точку входа. Для трейда я выбрал NG. Определив уровень я выставил заявку на покупку со стопом в -60$ таким образом максимальный убыток должен был составить -280$. Конечно возможно проскальзывание и 20$ на мой взгляд было более чем достаточно. Сидеть перед компьютером и ждать смысла я не видел, поэтому за рынком я не наблюдал. Но вод когда вернулся то “О ужас!” я увидел что превысил дневной лимит потерь и дисквалифицирован.
Как такое произошло? Цена действительно оказалась там где я ее ждал. Моя лимитка действительно сработала по 2.551, а вот выставленный стоп вместо 2.545 сработал по 2.536, почтит что в самом низу! Причинив мне убыток в -90$! Вот вам и проскальзование! Жаль, но для первого раза считаю, что более чем нормально!
Рис. 7. 11 День
Подводя итоги хочется отметить следующие моменты:
Я же безусловно буду пробовать снова! Публиковать отчет о сделках ежедневно не получится, да и нет в этом смысла, а вот подводить итоги с подробным разбором буду стараться) Спасибо за внимание и не забывайте нажимать на "палец вверх")
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Здравствуйте, друзья господа валютные спекулянты! Сегодня представляю еще один интересный обучающий материал -внутридневная торговля фьючерсами на CME.
В представленном курсе пойдет речь о торговле фьючерсами на Чикагской товарной бирже (CME).
Почему выбрана именно эта площадка для торговли?
Ответ на этот вопрос ниже:
СМЕ это самая большая биржа в мире, на ней осуществляется торговля фьючерсами практически всем что можно купить и продать в мире (сырье, продукты, товары).
— Это один из наиболее ликвидных рынков (на этой бирже крутится огромный денежный капитал).
-На CME нет резких «выстрелов» цены (или шпилек) из-за которых на Форекс многоие теряют депо и потом безрезультатно «бодаются» с брокером пытаясь склонить последнего к отмене убыточной сделки образованной в результате нерыночной котировки.
— Эта биржа самая прогнозируемая и наиболее удобная для торгов.
-На этом рынке можно заработать огромные состояния в силу опять же ликвидности (на CME можно заходить с каким угодно большим капиталом- ликвидности хватит с лихвой, в отличии от того же российского рынка фьючерсов FORTS)
-Именно на Чикагской товарной бирже формируются общемировые цены на сырьевые и продовальственные товары.
Что вы узнаете ознакомившисб с представленным материалом внутридневная торговля фьючерсами на CME :
1. Где и как открыть торговый счет на CME, как настроить торговый терминал для гачала торговли.
2.Изучите несложную стратегию, следуя правилам которой, вы с большой вероятностью получите прибыль.
3.У Вас будут специальные индикаторы, по которым вы безошибочно сможете определить вход и выход из позиции.
4. Вы поймете какие сложности существуют при торгах фьючерсами и как их избежать, а также поймете как формируется цена и почему происходит ее движение.
5.Вы обучитесь новому взгляду на рынок и анализу ценового графика, а также поймете как правильно ставить защитный стоп.
Очень грамотно по CME разложено в видео- рекомендую посмотреть :
Как перейти с форекса на СМЕ мы рассмотрели в статье
И сами ощутите преимущества перед торговлей на форекс.
Читает курс Прибыльная торговля фьючерсами 2.0 известный в трейдерской среде лектор — Евгений Стриж:
Для рынка фьючерсов в РФ представлен брокер ZERICH, (также предоставляет выход на зарубежные торговые площадки). Подробный обзор данного брокера для торговли на фондовой бирже и NYSE я представил в статье
PPS:Пишите в комментариях принес ли пользу представленный на нашем портале материал и что еще вы хотели бы увидеть на страницах сайта.
Если есть желание и возможности помочь проекту Вам
Торговля фьючерсами на бирже — довольно специфический вид заключения сделок, который в России практически не развит. Если задать в интернете по поиску «Стратегии торговли фьючерсами» или «Торговля фьючерсами в России», то поисковая система скажет только о срочном рынке Фортс (Forts) и фьючерсах на индекс РТС. Куда более развита торговля фьючерсами на биржах и , которые вдвоем контролируют чуть ли не весь рынок деривативов (фьючерсов и опционов). Краткий экскурс, как вести торговлю на американских биржах, а также отличия стратегий торговли фьючерсами и непосредственно активами (Форекс) и представлен ниже.
В качестве базового примера возьмем желание начинающего инвестора вложить деньги во фьючерсы на золото. В условиях нестабильных фондовых рынков этот металл себя чувствует отлично. Однако приведенный алгоритм будет актуален и для других активов.
Перед трейдером появляются все 20 фьючерсных контрактов со сроками поставки начиная от нескольких дней (месяцев) и на несколько лет вперед. Заходим в каждый из контрактов и смотрим значение Volume. Нас интересует самое большое его значение. Самыми ликвидными, как показывает практика, являются фьючерсы со сроками поставки товара через 1-2 месяца от текущей даты. И полный тикер нашего актива указан в заглавии. В данном случае это GCQ16, где Q — маркировка месяца, 16 — год. 
Дата указывается в спецификации, о которой речь шла в 1-м пункте, в разделе Calendar.
Этот общий алгоритм позволяет вести торговлю с любым базовым активом. А как её вести, когда покупать или продавать, ответит технический и фундаментальный анализ. И обязательно всегда держите под рукой телефон Trading Desk, если возникнут проблемы с интернетом.
По своей сути торговля фьючерсами практически аналогична форексу, но есть несколько отличий:
В остальном торговля фьючерсами на бирже идентична форексу.
В декабре 2017 на криптовалютном рынке произошло знаковое событие – на американских биржах СВОЕ и СМЕ появились фьючерсы на биткоин .
Что же такое фьючерсы на биткоин, и какое влияние они окажут на курс криптовалюты?
Как вы знаете, фьючерс – это обязательство купить или продать какой-то актив в обозначенное время по установленной цене, которая определяется в момент заключения этого обязательства. Таким образом, субъект, который заключил фьючерсный контракт, обязан купить или продать актив по указанной в контракте цене в оговоренное время, при этом не имеет значения, какую цену имеет актив на этот момент.
Отсюда следует, что фьючерсы на биткоин – это фьючерсный контракт, активом в котором выступает криптовалюта биткоин.
Цена, указанная во фьючерсах, не взята с потолка. Это ожидаемая инвесторами стоимость актива через какой-то промежуток времени. И чем этот временной интервал меньше, тем больше цена фьючерса приближается к текущей цене актива. Биткоин-фьючерсы – это, как правило, инструмент трейдеров. Трейдер получает прибыль по схеме «купил дешевле – продал дороже».
В теории, это выглядит примерно так: трейдер купил фьючерс на биткоин на 1 месяц за 15 тысяч долларов. Прогнозы трейдера оправдались, через месяц цена выросла до 18 тыс. долларов. В итоге, продавец, согласно контракту, продает трейдеру биткоин за 15 тыс., а тот перепродает его за 18 тыс., получив 3 тысячи чистой прибыли.
На практике редко кто покупает валюты. Как правило, трейдеры совершают офсетные сделки – сделка, смыслом которой является перепродажа самого фьючерса. То есть, трейдер, купивший фьючерс, просто продает его другому лицу, получая на этом прибыль.
В этом случае трейдер покупает фьючерс на биткоин на 1 месяц за 15 тыс. долларов. Все идет по прогнозу – цена растет, соответственно, приближается к ней и цена фьючерса. В какой-то момент, цена на биткоин-фьючерс достигает, например, 18 тыс. долларов. Трейдер просто продает этот контракт, получая те же самые 3 тысячи прибыли. Если прогнозы не оправдались, и курс упал до 13 тыс. долларов – тут уж, будьте любезны, получить 2 тысячи убытка.
Торговля состоит из трех этапов:
Этап №1. Вход в рынок
На этом этапе трейдер прогнозирует цену биткоина. То есть, покупая фьючерс на криптовалюту, он как бы предлагает свой прогноз относительно его стоимости.
Этап №2. Ожидание подходящего момента
Этап №3. Закрытие позиции
Это заключительный этап. В подходящий момент трейдер перепродает фьючерс, получая убыток или прибыль.
Торговля биткоин-фьючерсами происходит на двух биржах: СВОЕ (Chicago Board Options Exchange) и СМЕ (Chicago Mercantile Exchange). Эти биржи являются посредником между покупателем и продавцом.
После того, как фьючерсный контракт заключен, взаимодействие продавца и покупателя заканчивается. Далее и один, и второй контактируют только с биржей, а еще вернее, с расчетной палатой. Это и делает возможным совершение офсетных сделок, когда покупатель может перепродавать фьючерсы, не ставя в известность продавца.
При покупке биткоин-фьючерса трейдер не тратит на него деньги, исключая биржевую комиссию. Однако, для этого необходим залог или гарантийное обеспечение, размер которого зависит от .
Стандартный залог на всех биржах составляет от 4 до 10% , однако, по причине высокой волатильности курса биткоина, размер гарантийного обеспечения в торговле фьючерсами может составлять до 30%. Размер залога не является постоянным и меняется при сильных ценовых колебаниях и по мере приближения срока исполнения фьючерсного контракта.
Начиная торговлю биткоин-фьючерсами, трейдер должен быть готов к требованиям биржи по поводу размеров залога. Так как курс криптовалюты практически непредсказуем, то теоретически, залоговая сумма может достигать 100%.
Однако, не стоит думать, что биржи пытаются на этом как-то заработать. Размер залога никогда не будет превышать суммы, определенной финансовыми рисками. Все дело в том, что чем меньше размер залога, тем больше трейдеров приходит на биржу, растет количество сделок, комиссии с которых и являются прибылью биржи.
Несмотря на то, что биржевая торговля носит спекулятивный характер, биржи устанавливают определенный предел отклонения цены биткоина на фьючерс для ограничения спекуляций. За основу принимается цена за предыдущий день. К ней добавляется определенное количество пунктов, которое и формирует ценовой диапазон на текущий день. Если стоимость выходит за пределы этого диапазона, то биржевые торги фьючерсами на биткоин замораживаются, как правило, до окончания дня.
Например, на бирже СМЕ при изменении цены биткоин-фьючерса на -7% и +13% от цены закрытия предыдущего дня, торги останавливаются на 2 минуты. Если изменение превышает 20%, торги останавливаются до особого распоряжения.
Обратите внимание, что цены на биткоин-фьючерсы на биржах СВОЕ и СМЕ могут отличаться. Это обусловлено методикой их расчета:
Если трейдер обладает опытом торговли на бирже и считает, что в силах составить правильный прогноз цены биткоина, то покупка фьючерсов для него оправдана. Это делается с двумя целями:
Если с получением прибыли все понятно, то о хеджировании необходимо сказать дополнительно несколько слов. Хеджирование – это определенная страховка от рисков.
Например, у вас имеется 10 биткоинов и вы подыскиваете дом для покупки, для чего перед покупкой планируете обменять криптовалюту на доллары. Надеясь, что цена к моменту покупки вырастет, вы, как разумный человек, опасаетесь, что она может и упасть.
Чтобы застраховать себя от рисков, вы покупаете биткоин-фьючерс на 10 ВТС на необходимый вам срок. После его истечения вы продадите свои биткоины по определенной в контракте цене, гарантированно получив расчетную сумму, независимо от того, вырос курс или упал.
Вы были озабочены не получением спекулятивной прибыли, а сохранением имеющейся суммы. Это и есть хеджирование рисков.
Купить фьючерс на биткоин может каждый, но стоит обратить внимание, что покупателю необходимо иметь около 50%, а лучше все 100% от цены контракта для внесения залога на бирже, а также на случай получения убытка.
Основной риск состоит в возможности получения ощутимого убытка. Если ваш оказался неверным, то ваши деньги уйдут трейдеру, составившему правильный прогноз. Учитывая непредсказуемость колебаний стоимости криптовалюты и их размах, убытки могут быть достаточно серьезными.
Например, трейдер может попасть на известные всем по торговле на валютном рынке Форекс, так называемые, качели. Допустим, вы купили фьючерс, ожидая повышения цены. За день цена биткоина упала на 3 тысячи долларов. Опасаясь дальнейшего падения, вы продаете свою бумагу на повышение, получаете убыток в 3 тысячи долларов, и покупаете фьючерс на понижение. После этого, цена биткоина взлетает на 4 тысячи и достигает определенного ранее прогнозного значения. Продав и этот фьючерс, ваш карман станет легче еще на 4 тысячи.
Появление фьючерсов на биткоин, в целом, рассматривается многими аналитиками положительно по ряду причин:
Однако, наряду с позитивными факторами, существует и ряд отрицательных:
Вполне возможно, что цена биткоина начнет резко падать. Не стоит поддаваться панике. Если это манипуляции крупных игроков, то их же покупки по сниженной цене приведут к скорому росту цены биткоина в сроки, примерно соответствующие срокам первых фьючерсов.
Если к падению курса привело большое количество коротких позиций на бирже, цена, с большей степенью вероятности, все равно восстановиться из-за особенностей криптовалюты и увеличения лиц, заинтересованных в этом, но времени на это уйдет намного больше.
Однако, если ценовые обвалы биткоина будут возникать периодически, то это негативно скажется на настроениях инвесторов, часть которых, наверняка, уйдет с этого рынка, что затруднит восстановление стоимости.
Также необходимо понимать, что и у биткоина, и у его фьючерсов есть целый ряд хороших перспектив.
Как мы уже говорили, торговля контрактами находится в прямом регулировании Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Это уменьшит количество мошеннических схем, что положительно скажется на доверии к биткоину.
Если фьючерсы на биткоин покажут себя привлекательно в качестве финансового инструмента, то не за горами появление ETF биткоин-фондов. В отличие от существующих криптофондов, они будут иметь официальный статус, с гарантиями для инвесторов.
Вслед за СВОЕ и СМЕ, по информации The Wall Street Journal, запуск фьючерсов на биткоин в 2018 году планируется на бирже NASDAQ. Кроме того, по неподтвержденным данным, на бирже СВОЕ готовятся к запуску фьючерсы на и биткоин кэш.
Пока же сфера криптовалют является очень сложно предсказуемой, поэтому как именно дальше будут развиваться биткоин и биткоин-фьючерсы, будет известно только со временем.
