Продолжаю писать о ETF фондах, позволяющих зарабатывать на фондовом рынке. Сегодня коротко затрону тему стратегий, которых может придерживаться инвестор при составлении портфеля из биржевых фондов. Сначала посмотрим на структуру стран с наибольшим мировым ВВП:
Две главные мировые позиции по капиталовложениям занимают Америка и Европа. Азиатские активы, несмотря на несколько больший ВВП, заметно меньше представлены на рынках в виде инвестиционных фондов, так что занимают третье место. Инвестируя в американский и европейский рынок, мы получаем валютную диверсификацию, поскольку европейские ETF фонды как правило или прямо продаются в евро, или номинированы в них (долларовый доход таких фондов будет включать валютную переоценку, т.е. инвестор получит больше при укреплении доллара и наоборот). С другой стороны, есть потенциальная возможность со временем больше заработать на развивающихся рынках.
Кроме проблемы с определением регионов для инвестирования, сам подбор фондов — очень непростая задача, которая отталкивается как от инвестора (его пожеланий, принятия уровня риска, возраста и пр.), так и от самих фондов (комиссии, ликвидность и пр.). В уравнении со множеством неизвестных существует огромное число решений, из которых очень небольшое число будет действительно хорошим выбором. Актуальный список и число фондов может подбираться финансовым консультантом при обращении за составлением портфеля. При этом можно руководствоваться тремя стратегиями.
Суть в том, что портфель пополняется преимущественно фондами, платящими наибольшие дивиденды. На собственную цену фондов внимания вообще не обращаем — возможно, что с учетом относительно крупных выплат котировки будут расти не более, чем на уровень инфляции; однако банковский депозит не делает и этого. Поскольку многие фонды имеют объемы в миллиарды долларов, проблем с ликвидностью в будущем не ожидается — фонд можно будет продать в любое время с минимальной комиссией. Стратегия нацелена на получение пассивного дохода — реинвестирование дивидендов путем покупки фондов приводит к дополнительным комиссиям. Поэтому если задача состоит в росте капитала, то инвестору лучше выбирать фонды, аккумулирующие дивиденды.
При использовании акций больший риск, поскольку волатильные котировки могут утащить портфель в минус. Согласно одному из исследований, опубликованному на http://провэд.рф , прогноз роста мирового ВВП выглядит так:
Отсюда мы видим ожидаемый рост Азии, Австралии и Южной Америки; примерно тех же данных придерживается агентство Блумберг, которое также отмечает неплохие предпосылки для Индии. Соответственно, по этой стратегии около половины портфеля отдается этим регионам. Далее следим за изменением котировок и выплатой дивидендов, время от времени покупая новые активы или увеличивая долю старых (однако не стоит делать это слишком часто, чтобы процент потерь на комиссиях не превышал 1-2%). Разумеется, всегда полезно пополнять портфель из своей заработной платы. Однако к любым прогнозам нужно относится скептически — в качестве примера приведу свою о ценах на нефть.
В этом случае доля развивающихся рынков в портфеле остается около 20%, а ставка делается на совокупность дивидендной доходности и роста уже развитых рынков. В общем виде портфель тогда может выглядеть примерно таким образом:
Грамотное инвестирование через зарубежный брокеров или страховые компании в подобные портфели позволяют рассчитывать на постепенное накопление средств, которое в российских условиях при изобилии пирамид очень часто оканчивается печально. Приведу пример. Один из блогеров на днях списал в убыток всю сумму за время работы в пирамиде Форекс Тренд:
Таким образом зафиксирован был убыток в 100.000 долларов. Представим, что эта сумма была вложена в инвестиционный портфель, дающим в среднем 12% годовых. Таким образом, имеем 1% в месяц или 1000 долларов — сумму, на которую можно существовать в любом регионе России. А если прибавить возможность реинвестирования части прибыли путем покупки новых фондов, то все выглядит еще привлекательнее. Кроме того, большинство ETF ликвидны и если вам срочно понадобится наличность, то часть фондов можно быстро продать; как отмечалось выше, курс акций в среднем учитывает инфляцию, что дает биржевым фондам потенциальное преимущество перед банковским депозитом. Вопросы налогообложения и выбора конкретного зарубежного брокера были рассмотрены .
* * *
Источник -
fidelity.com
Перевод - Сергей Наумов
* * *
Давайте поговорим о пяти самых больших ошибках, которые могут допустить инвесторы при покупке биржевых фондов. При правильном использовании ETF могут быть хорошими инструментами для инвесторов. Однако, как и в случае с любыми инвестициями, всегда есть некоторые моменты, на которые стоит обратить внимание.
Ошибка № 1 - Инвестиции на основе новых, популярных на данный момент идей
Каждый год запускается более 100 новых биржевых фондов, многие из которых создаются на основе популярных на текущий момент идей и тенденций. Облачные вычисления, беспилотные автомобили, трехмерная печать и др. Для всего названного могут существовать ETF.
Инвестиции в последние «горячие» темы могут принести большие доходы. Однако будьте осторожны. Инвестиционные продукты на их основе могут быть запущены уже после того, как новая идея достигла пика популярности на рынке. Покупка по высоким ценам может привести к болезненным последствиям, когда цены пойдут резко вниз.
Ошибка № 2 - Покупать то, чего вы не понимаете
Единственное, что хуже погони за самой «горячей» тенденцией - покупать то, чего вы не понимаете. ETF сделали доступными для обычных инвесторов инвестиционные стратегии, которые ранее применяли только крупные финансовые компании. Хотите получить доступ к товарным фьючерсам? Для этого есть ETF. Хотите кредитное плечо в размере 300%? Хотите плечо для короткой позиции в размере 200%? Хотите игры с разницей процентных ставок? Да, для всего этого тоже есть ETF . Однако то, что вы можете все это достаточно легко купить, совсем не означает, что вы должны это покупать. Подобные фонды могут быть хорошими инструментами, но только если вы умеете ими правильно пользоваться.
Рассмотрим Китай. На начало 2014 года насчитывалось более десятка широко диверсифицированных ETF на основе акций китайских компаний. Если бы в начале 2014 г. вы выбрали для себя, например, биржевый фонд PowerShares Golden Dragon China (PGJ), по итогам года вы бы потеряли более 7%. Если бы вместо него вы выбрали другой фонд - Deutsche Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares (ASHR), по итогам 2014 г. вы бы заработали 51% прибыли. Оба этих ETF являются биржевыми фондами на основе акций китайских компаний. Оба имеют в своей основе диверсифицированные портфели. Однако фонд ASHR, в отличие от фонда PGJ , имеет значительную долю китайских А-акций, которые в основном предназначены для китайских инвесторов и торгуются на внутреннем рынке. Именно эти акции показали впечатляющие результаты в 2014 году.
Не считайте, что все ETF созданы одинаковыми. Просто потому, что два E TF созданы на основе одного и того же актива, это не значит, что они обеспечивают одинаковое отражение соответствующего рынка или одинаковую доходность.
Нет никакой гарантии, какой именно фонд будет показывать более высокую доходность в будущем. И если в 2014 г. вы хотели инвестировать в рост китайского потребления и внутренний китайский рынок, пришлось бы проделать некоторый анализ фондов.
Ошибка №4 - Осуществлять сделки просто потому, что вы это можете
Возможность осуществлять сделки с ETF на бирже в течение дня является одной из отличительных черт биржевых фондов. Это следует и из их названия - «биржевые» фонды. Однако если с ETF можно осуществлять сделки в течение дня, это не значит, что вы должны это делать. Эмоции часто являются злейшим врагом инвестора. Вы продаете по самой низкой стоимости и покупаете по самой высокой стоимости. Мы все иногда это делаем. Проблема в том, что при использовании ETF совершить такие ошибки проще, чем при использовании взаимных фондов. Внутридневная торговля ETF может быть положительным моментом в случае, если вам нужно быстро войти или выйти из рынка. Однако подобные ситуации, когда все это действительно необходимо, достаточно редки.
Ошибка №5 - Использовать только рыночные ордеры
Когда вы инвестируете, подумайте об использовании лимитного ордера вместо рыночного. Рыночные ордеры - это заявки на покупку или продажу ценных бумаг по наилучшей цене прямо сейчас. Это может хорошо работать для самых ликвидных ETF . Однако, по мере того, как вы выходите за пределы первой дюжины наиболее крупных биржевых фондов, вы можете обнаружить, что сделка исполнена по такой цене, по которой вы не хотели бы покупать или продавать. Использование лимитного ордера означает, что вы соглашаетесь купить ETF по определенной цене или ниже и продать его по определенной цене или выше. Лимитный ордер возвращает контроль в ваши руки и может помочь вам установить цену на ваших условиях.
Учитесь на этих распространенных ошибках, чтобы избежать их при инвестировании своих денежных средств.
В комментариях к статьям про ETF спрашивают о величине доходности этого инвестиционного инструмента. Как и остальные инструменты, ETFы показывают разную величину прибыли. В этой статье хочу показать доходность самых популярных ETF. Так же посмотрим на рекордсменов. Сколько может заработать человек, вложив деньги в ETF на несколько лет?
Начнем с ETFов, которые следуют за индексом S&P 500. Это самый популярный индекс, и фонды, которые за ним следуют одни из самых популярных, т.е. имеют под управлением миллиарды долларов. ETF «SPY» — SPDR S&P 500 имеет активов на 198 миллиардов долларов. Только задумайтесь над этой суммой. Так вот, этот огромный фонд за три года принес доход в 71,58%, а за 5 лет — 106%. Т.е. деньги вложенные пять лет назад уже удвоились. Понятно, что в этом росте нет заслуги управляющих фондом, просто так вырос фондовый рынок США в целом за эти годы.
В этом же секторе «Компании с высокой капитализацией» есть занимательный фонд EEH. Этот фонд в своей стратегии использует показатели технического анализа, хотя и торгует компаниями из того же самого индекса. Но этот фонд показал доходность за год 230%. За 3 года — 396%, а за 5 лет — 443%. Вот такой фонд. Но как и положено в таких случаях говорить: результаты, достигнутые в прошлом не дают гарантии таких же достижений в будущем
Развивающиеся рынки (фонд VWO) за эти же 5 лет показали доходность 13%. Можно вспомнить и Россию, которая последние годы показывает только отрицательную доходность.
Фонды облигаций не показывают таких успехов. Фонд BND располагает активами на 23 млрд долларов. При этом доходность за год чуть больше 4%. За 3 года — 5,6%, за 5 лет — 18,8%.
Фонд TLT, который следует за 20 летними облигациями США показал доходность за год 17%, за 5 лет 47%.
Самые крупные фонды недвижимости показали в этом году доходность 22-25%. Фонд вкладывает деньги в компании, занимающиеся недвижимостью. За 3 года фонд VNQ показал доходность 57%, а за 5 лет — 120%. На это стоит обратить внимание любителям московской недвижимости. Сравните эти показатели с ростом цен на квартиры в наших городах. У нас получается получить такую доходность только, если вкладывать в новостройки. Но это сопряжено с рисками и с проблемами с застройщиками.
В этом секторе тоже есть свои герои. Например фонд DRN показал доходность за год 67%, за 3 года — 166%, за 5 лет — 376%. Непонятно как это им удается, но результаты задокументированы А ведь если задуматься, это сумасшедшие цифры.
Инвестируем в индексные фонды:
Индексные фонды становятся все более популярными у инвесторов. Совокупные объемы инвестиций в них растут на 15-20% в год, обгоняя среднерыночные показатели. Общее количество индексных фондов в мире достигло 5000, совокупный портфель – 2.7 $трлн. Более $500 млрд из этой суммы с 2010 года перетекло из фондов, ориентированных на покупку отдельных бумаг. В сегодняшнем обзоре разберемся подробнее: что такое и как работают индексные фонды, выявим их плюсы и минусы, а также сравним отечественные и зарубежные варианты.
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Чтобы понимать, о чем мы говорим, определимся с терминами. Как соотносятся друг с другом индексные фонды, (Exchange-traded funds) и . Если с паевыми инвестиционными фондами россияне знакомы относительно давно, то ETF появились на нашем рынке менее 4 лет назад. Сегодня мы не будем подробно рассматривать индексные ПИФы. Стоит лишь напомнить читателям о высоких комиссиях за управление и скидках при продаже паев. Общие издержки могут достигать 6-7%. Кроме того, лишь немногие УК паевых инвестиционных фондов смогли повторить доходность индексов.
Вложения в индексные фонды (Index Funds) относятся к пассивным инвестициям, которые вполне подходят для портфеля ленивого инвестора. Уже из названия понятно, что инвестор приобретает частичку того или иного индекса, стоимость которой привязана к рыночному движению базового актива. Понятия «Индексный фонд» и «ETF» не противоречат друг другу. Различие заключается в модели управления. Фонды, управляемые активно, требуют глубокого вовлечения профессиональных управляющих, стремящихся обыграть рынок. Им нужно платить зарплату, поэтому комиссии таких фондов, как правило, выше. В отличие от них, ETF с низкими издержками на управление работают в основном «на автомате». Процесс покупки, докупки и продажи активов также автоматизирован. Целью индексных фондов является следование за рыночным бенчмарком: товарные активы, драгоценные металлы, валюта или конкретный . Преимущество пассивного следования уже доказано на исторических данных: менее 20% фондов активного управления за последние десятилетия удалось обыграть рынок. Плюс также в том, что они больше подходят для пассивных инвестиций, в том числе для неквалифицированных инвесторов.
Первый индексный фонд создал в 1975 году Джон Богл. Его компания была построена на копировании Vanguard Index Fund. Для глубокого изучения темы рекомендую его книгу «Не верьте цифрам» об индексных и взаимных фондах.
Один из первых и самый крупный на сегодня ИФ – SPDR S&P 500 (SPX). Этот индекс наиболее популярен как среди менеджеров ETF фондов, так и среди частных инвесторов. Среднегодовая доходность – почти 15% годовых в течение последних пяти лет. Перечень крупнейших ИФ можно дополнить Russell 2000, отслеживающим бумаги малых компаний. Bloomberg Barclays US Aggregate Bonds (AGG) копирует индекс американских облигаций.
Большая часть ETF сегодня привязана к определенному индексу. ИФ имеют в своем составе намного больше активов (например, акций), чем ETF, использующие другие стратегии. Для следования за индексом, фонд должен включать в себя тот же набор активов, в тех же пропорциях. Таким образом, покупая долю в ИФ, инвестор вправе рассчитывать на аналогичную с базовым индексом доходность. Правда, в реальности точности следования удается добиться не всегда. Например, часть доходности съедают комиссии и ошибки в управлении.
В основе базового актива ИФ лежат ценные бумаги:
Однако представить дело так, что на все вложенные инвестором средства всегда напрямую приобретаются доли активов, было бы ошибкой. Управляющая компания фонда может внести гарантийный депозит в объеме 5 или 10% от стоимости корзины приобретаемых бумаг. На эту сумму приобретаются , из которых и формируется позиция. Остальные 90-95% средств инвесторов остаются у компании в качестве бесплатной , используемой на самые разные цели по усмотрению управляющего. Конечно, компания обязана вернуть средства по требованию инвестора, с учетом доходности копируемого индекса. Таким образом, успешный управляющий фондом может получить доходность несколько выше индекса, в то время как инвестор получает профит, повторяющий динамику базового актива. В противном случае управляющий потерял бы мотивацию к управлению, отдавая всю полученную доходность инвестору.
Здесь стоит заметить, что фьючерсы приобретаются только на высоколиквидные и востребованные индексы. Это могут быть индексы крупнейших бирж, ведущие мировые валюты и т. п. Недостатком фьючерсных ETF являются более значительные издержки, по сравнению с фондами, построенными на покупке реальных активов. Фьючерсные контракты имеют ограниченный срок экспирации (исполнения), который наступает обычно 4-6 раз в год. За каждый перенос позиций на новый фьючерс фонд платит комиссию, которая закладывается в тарифы ETF.
Для инвестора нет разницы в том, каким способом формируется портфель индексного фонда – покупкой корзины реальных бумаг или фьючерсов на них. Если управляющий способен снизить тарифы за счет умелого менеджмента и больших оборотов, он привлечет своих инвесторов.
Значительная часть индексных ETF вообще не владеют ценными бумагами. Управляющие фондом имитируют ценовые движения того или иного индекса. Ликвидность поставляет инвестиционный — партнер фонда. Взамен банк получает в залог ценные бумаги, входящие в индекс и обязуется выплачивать инвесторам соответствующую доходность. Таким образом, управляющая компания фонда оперирует не акциями, а производными инструментами (деривативами), из которых и составляется виртуальный портфель. Например, в Европе такие «синтетические» фонды составляют до половины рынка.
Первыми, и долгое время единственными ИФ были ETF, копирующие крупнейшие биржевые индексы , и др. В 2000 годы ИФ пережили бурное развитие.
Однако строгое разделение ETF на индексные, копирующие рыночный бенчмарк и фонды, использующие активное управление, сейчас уже не отражает реальности. В 2003 году появился фонд компании Invesco Powershares, который сочетает как привязку к индексу, так и методы активного управления. Он отслеживает индекс Dynamic Market Portfolio (динамический рыночный портфель) от агентства Price Waterhous Cooper (PWC). В этот портфель включаются 100 акций с наилучшим соотношением риск-доходность. Несмотря на то что этот индекс – единый инвестиционный продукт, состав его активов постоянно меняется. А это значит, что мы не можем рассматривать подобные фонды как классические индексные.
Еще позже, в 2006 году на рынок вышли маржинальные (leveraged) индексные фонды, которые ввели в практику внутридневной трейдинг с использованием заемных средств. С тех пор паи индексных ETF, как и акции, можно приобрести с « » и продать «в шорт», сделав Х2 или Х3 к значению базового актива. Конечно, такие стратегии мы тем более не можем называть пассивными. Несмотря на все усилия и проактивный подход, большинство из подобных фондов умирают из-за ошибок, жадности или недостаточной квалификации управляющих.
Начнем с того, что пассивно управляемые ETF меньше подвержены непредсказуемости поведения отдельных акций. Максимальная сглаживает единичные колебания. Они нацелены на получение инвестиционного результата, соответствующего доходности какого-либо индекса минус затраты на управляющего и брокера. Отсюда более низкие расходы на обслуживание, в среднем 0.5% от стоимости активов на российском рынке.
Для сравнения, активно управляемые паевые фонды берут от 1 до 2%. Но не так уж редки исключения, когда пассивный индексный фонд может оказаться дороже по тарифам, чем активные. Это зависит от того, как часто фонд делает переоценку активов. Если дважды в день, что интересно для интрадей трейдеров, то комиссия может быть и 2%. Но такой вариант явно не для ленивого инвестора. В любом случае нужно сопоставлять тарифы за управление с годовой доходностью. Если индексный фонд дает в среднем 9% годовых, а фонд активного управления стабильно показывает 11%, то комиссия окупается.
Нужно быть готовым к тому, что пассивные инвестиции не для всех комфортны. Если на рынке долгосрочный «медвежий» тренд, индекс будет ему следовать. Инвестору придется пережидать , не имея возможности что-то предпринять самостоятельно, кроме как выйти с фиксацией убытка. Есть и риск зависимости от , которые «надувают» индекс. Пример: в 1999—2000 гг. пузырь на рынке дот-комов (технологических компаний) разогнал индекс NASDAQ до исторически максимальных значений. Большинство ИФ на тот момент проиграли соревнование с базовым индексом. Фонды с активным управлением смогли вовремя ребалансировать портфель и избежать больших потерь и даже заработали при сдувании пузыря.
Итак, перечислим преимущества ИФ:
Недостатки индексных фондов:
Индексные фонды могут эффективно работать на больших высоко капитализированных рынках, где есть доступ к большому количеству ликвидности. Самый удачный пример – индексы крупных американских компаний. На малоликвидных и развивающихся рынках подойдут недорогие в обслуживании фонды активного управления. Работая в условиях волатильности и небольших объемов торговли, они могут обогнать индекс. То же можно сказать и о фондах, вкладывающих в акции малых и средних компаний.
Кстати, если доходность ИФ заметно обгоняет индекс, это тоже повод задуматься. Казалось бы, что в этом плохого? Но за высокими показателями часто скрывается несоответствие наполнения портфеля структуре самого индекса. Этот создает дополнительные риски для стратегии потерять доходность больше, чем индекс, в случае изменения рыночной конъюнктуры.
Лучшие зарубежные индексные ETF, за счет больших объемов и конкуренции, могут предложить комиссию, измеряемую сотыми долями процента, как правило, до 0,1%. В качестве примера возьмем страновой индексный фонд Market Vectors Russia ETF Trust (RSX), основанный на российских активах и номинированный в долларах США. Смотрим на сайте описание:ссылке . Удобно также пользоваться интегратором etf.com, где можно отслеживать показатели любого индексного фонда, вбив его название или биржевой тикер. Их можно фильтровать по странам и регионам, товарным группам, отраслям, типу доходности.
Из отечественных фондов, торгуемых на Мосбирже, стоит отметить лишь продукты от брокера , например, Russian RTS Equity USITS (FXRL). Он базируется на индексе , номинированном в долларах. Альтернативой для диверсификации можно выбрать, например, фонд MSCI USA Information Technology (FXIT). Индекс включает, в частности, популярные акции Apple, Microsoft, Tesla и др. Комиссия Finex составляет 0.9%, что недалеко от среднерыночных значений. Приобретение ETF в рамках дает стандартные . Перечень доступных индексных ETF возьмем с сайта moex.com, данные по доходности – за 2017 год:
Зарубежные индексные ETF — такие, как iShares Core S&P 500 или Vanguard S&P 500, отличаются низкими комиссиями, огромным разнообразием, защитой капитала инвестора. Однако на них не распространяются российские налоговые льготы. тоже придется подавать самостоятельно. Для примера перечислим способы выхода на американский рынок:
Последний способ, пожалуй, самый привлекательный по издержкам и надежности, но сложный в техническом исполнении.
В какие ETF фонды лучше инвестировать? Идея следовать за индексом, который на больших горизонтах гарантированно растет, кажется логичной и убедительной. Однако, взвесив все плюсы и минусы индексных фондов, логично будет разбавить их в своем ETF портфеле успешными фондами с активным управлением и невысокими тарифами. Это позволит сбалансировать риски, связанные с просадкой базового индекса.
Всем профита!
Инвестпривет, друзья! Сегодня мы с вами поговорим о ETF. Это относительно новый продукт на российском инвестиционном рынке, и не все знают, как правильно инвестировать в ETF и зарабатывать на нем деньги. Но – обо всём по порядку.
ETF – это инвестиционный биржевый фонд. Фонды буквально штурмом взяли инвестиционный рынок и завоевали популярность у инвесторов. Почему? Потом что они няшки .
Причин несколько. Основная – ETF дают возможность заработать выше рынка. Как так получается?
Если посмотреть на ведущие биржевые индексы, такие как Dow Jones, S&P или РТС, то становится ясно. что они растут на протяжении всех лет. В то время как акции отдельных предприятий и даже отраслей падают и поднимаются в цене. И предугадать, как пойдет стоимость акций условного Газпрома через день, месяц или год – невозможно. Конечно, аналитики с умными лицами строят графики и делают прогнозы.
Но всё это не точно.
А вот индексы в подавляющей массе своей растут как на дрожжах. Особенно, после кризисов. И однажды один умный инвестор (нет, не Баффет – а Джон Богл, глава фонда Vanguard и создатель первого индексного фонда) догадался, что можно просто купить акции, входящие в индекс – и сидеть на попе ровно, ждать, пока индекс подрастет. Но это дорого – некоторые акции стоят 100500 долларов за штуку, фиг купишь.
Поэтому Богл предложил такой продукт – фонд покупает активы и выпускает свои акции. Естественно, менее дорогие. И они свободно обращаются на бирже. И становятся доступными массовому инвестору.
Так появились ETF.
Если говорить простым языком, то ETF – это фонд, который купил акции предприятий, входящих в индекс, и теперь держит их и богатеет.
Кажется, что ETF и ПИФы похожи. В принципе, да, это правда. Оба покупают ценные бумаги и зарабатывают на этом. И функционирование обоих типов фондов похоже. И даже то, как инвесторы зарабатывать на ПИФах и ETF, похоже.
Но между ними заключаются принципиальные различия:
В итоге оказывается, что ПИФы – более рисковый и менее доходный инструмент. Некоторые фонды банкротятся за счет неудачного управления или оттока средств клиентов. ETF в этом плане более устойчивы.
Консервативному инвестору в любом случае стоит обратить внимание и на ПИФы, и на ETF – и держать в своем портфеле оба варианта.
Она зависит от конкретного фонда. Это может быть как 500 рублей, так и 5000. Но в среднем цена одной акции колеблется от 1000 до 2000 рублей. То есть вполне так себе по карману.
Учитывая, что приобретая акцию ETF, вы фактически покупаете весь индекс целиком – это круто. При том, что рисков значительно ниже, чем при вложении в ПИФы.
Логично предположить, что если у ETF – акции, то по ним платятся дивиденды?
Бинго! Так и есть.
Например, HDV iShares Core High Dividend ETF платит дивиденды 4 раза в год – ежеквартально. Размер – около 0,6 доллара за акцию. Знаменитый «паук» SPDR S&P 500 (его тикер – SPY, отсюда и прозвище «паук») выплачивает дивиденды, размер которых за прошлый год составил примерно 1,98%. Vanguard REIT ETF (VNQ) в прошлом году принес инвесторам прибыли в 3,88% в виде дивидендов. И этом я говорю о валютных фондах!
В общем, изучайте стратегию фонда и его дивидендную политику прежде, чем принимать решение о покупке.
Есть одно НО – не все ETF платят дивиденды. Но и эмитенты акций тоже не все их платят. Например, Apple начал перечислять их недавно – буквально два года назад. Абрау-Дюрсо не платил дивиденды с 2013 по 2016 году. Так что ваш фонд вполне может оказаться бездивидендным.
Акции ETF обращаются на Московской и Санкт-Петебургской бирже свободно, как и любой другой биржевой инструмент. Стоит просто завести брокерский счет у любого брокера – и вперед, к покупкам!
Если ваш брокер предоставляет выход на зарубежные рынки, то вы сможете приобрести акции зарубежных ETF в долларах и евро и защитите себя дополнительно от валютных рисков. Это поможет, если вы еще не можете для себя решить, в какую валюту стоит инвестировать в 2018 году.
Покупка ETF не отличается от покупки стандартной акции или облигации. Просто выбираете эмитент, затем купить – и вуаля, акция у вас кармане. Т.е. в портфеле.
Учтите, что брокеры взимают комиссию за покупку ETF. Тарифы нужно уточнить. Обычно они не отличаются от стандартных. У Сбербанка это 0,0004% от сделки, у Тинькофф (через БКС) – 0,3%
Ряд брокеров предлагают дополнительные «плюшки», если вы купите ETF определенных фондов. Как правило, это партнерские фонды или фонды, открытые прямо брокером. Так вы сможете избежать комиссии.
Вот на скрине ниже предложение от Finex – известного брокера, предлагающего торговлю акциями биржевых фондов.
ETF бывают всякие: на индекс российских бумаг, на акции американских компаний, на золото, на недвижимость и т.д. Что выбрать – глаза разбегаются.
Лучше всего предпочесть те ETF, цена на которые временно упала. Индексы на долгосрочной дистанции всегда растут – так и ETF. Если они подешевели, вы сможете купить больше акций на те же деньги.
Также нужно обратить внимание на следующие моменты:
А вообще, положа руку на сердце, скажу: ETF можно покупать любые. Какие нравятся. Они всё равно вырастут.
Особенно, если вы соберете диверсифицированный портфель. Не думайте, что купили вы, скажем, ETF акций американских компаний – и богатство ждет вас завтра. Экономика США ухнет – что делать будете?
Поэтому важно собрать портфель из нескольких акций ETF. Причем не нужно вкладываться только в одну отрасль или страну. Например, если вы купите индекс Dow Jones, S&P и просто ETF американских компаний, то обнаружите, что вложились, по сути, в акции одних и тех же компаний.
Следовательно, наберите ETF разных стран и отраслей. Уделите место в портфеле ETF альтернативных инвестиций или недвижимости – это позволит застраховать вас от всех штормов на фондовом рынке.
«Ну хорошо, – скажете вы. – Купил я этот ETF. Чё с ним дальше-то делать?». Вариантов тут два:
В общем, зарабатывать на акциях ETF можно, как и на любых других ценных бумагах.
Также рекомендую найти брокера с минимальной комиссией за покупку этих акций и приобретать ETF по стратегии усреднения – т.е. каждый раз, как у вас появятся деньги. Стоимость этих бумаг постоянно растет, так что ожидать какого-то специального момента для входа на рынок не нужно. Достаточно постоянно делать покупки – и вы не заметите, как ваш капитал существенно вырастет.
Например, можно использовать брокера Тинькофф. Сейчас идет акция – до 31 июля комиссия за покупку любых активов составляет всего 0,03%. Это вообще копейки. Учитывая, что депозитарного обслуживания у брокера нет. Так что дерзайте!
На этом всё, друзья! Теперь вы знаете, как инвестировать в ETF и зарабатывать на акциях биржевых фондов. Читайте другие статьи (они ниже) – и да пребудут с вами деньги!
